周仕明會計師

大標：中年人的退休理財規劃

副標：做好資產配置、以保險、基金、美元定存補退休缺口

撰文◎楊美莉

王大君今年46歲，太太44歲，都在高科技公司上班，育有一子一女，兒子唸高中，女兒還在唸小學，是標準的小康家庭。過去王大君夫妻曾將部分資金投資在股市，但因不諳股市及無暇分析，因此賠了些錢，所以他們手中的主要現金主要都是放在銀行存定存。

◎希望夫妻倆每月退休金各有5萬元

然而，王家還有600萬元房貸要還，帳上資產雖逾千萬，扣除不動產部分，主要的動產是存定存，目前的定存利率太低，物價又年年上漲，加上王大君夫婦倆的收入是家庭主要的經濟來源，一旦有一方失去收入，勢必對家庭財務造成很大影響。

王大君很擔心，夫妻倆已步入中年，迄今尚無退休金規劃，目前他計畫與太太雙雙在60歲退休，並希望退休後每月各自有5萬元的退休金，以活到85歲為目標，那他該如何做好退休規劃？

此外，他也擔心未來小孩子的教育基金籌措問題，希望支應兩個子女唸到大學畢業，依照目前國人子女教育基金基本費用來計算，他估算至少還需準備約1,200萬元的子女教育金，如何在不影響退休金規劃的情況下同步準備呢？

◎王大君

年    齡︰46歲

家庭狀況︰已婚，2個小孩

居住狀況︰全家同住（有房貸）

理財目標︰籌措退休基金、子女教育基金

◎理財健診收支案例表

 專家建議

中標◎周仕明（第一屆FChFP特許財務規劃師、銓亞資產管理公司會計師）：先做好家庭風險管理，再齊步規劃退休金及教育金

1. 善用投資型保單規劃退休

2. 以美元連動債存子女教育金

由於王大君夫妻計畫60歲退休後，要準備25年的退休金，並希望屆時夫妻倆每月各有5萬元的退休金可用，假設定存利率為2.1%、通貨膨脹2%，預估他們夫妻倆須準備的退休金總額共3,200萬元，扣除現有的淨資產1,270萬元，目前的退休金缺口尚有1,930萬元。

◎以定期險、意外險降低保費提高保障

而且，王家夫妻本身迄今都沒有任何保險，使得家人暴露在高風險之下，當務之急，建議他們應先做好家庭風險管理規劃。從王家的支出來看，目前一家年支出費用高達200萬元，建議王家應每年可減少10%的家庭開銷，則每年可增加20萬元左右的可運用資金，以作為家庭風險管理規畫的資金來源。

進一步評估王家的可能風險，若以房貸600萬元、子女教育金1200萬元、遺族生活費500萬女元及緊急周轉金200萬元來計算，則王大君夫妻倆每人各需2,500萬元的保額。不過，這樣的保險需求如果投保傳統終身壽險，則每年保費將高達190萬元，因此建議王大君夫婦倆可各自規劃15年期的定期保險1,000萬元、意外險1,000萬元，如此每年保費將可下降至約22萬元。

另外還缺少500萬元的保障部分，建議他們可從每年年度性結餘中拿出45萬元，各買保額500萬元的投資型保單，至於連結的投資商品，可以考慮全球股票型基金及債券型基金比率各50%，假設至他們60歲前，全球股票型基金的平均投資報酬率為7%、債券型基金為5%，則預估他們退休後這部分可增加約1,000萬元的退休金。同時，也建議王家夫妻應分別規畫醫療險，以防止日後可能發生大筆醫療費用侵蝕退休金、或造成子女們的負擔。

◎台幣定存轉存美元，提高報酬

在籌備退休金方面，除了從投資型保單著手外，建議王大君應提高定存報酬率，將目前的500萬元台幣定存，提轉350萬元至美元長期定存帳戶，預期長期平均報酬率可達約5.2%，如此每年可多產生約18萬元的利息收入，而且這是境外所得，除了可拿來投資，還可享免課徵國內綜合所得稅的節稅效益，並且分散全部資金同時集中在單一貨幣的風險，達到一舉三得的投資成效。

至於每年18萬元的利息收入該如何再投資？建議王大君可以定期定額方式投資海外高成長型股票基金，預期年平均報酬率為9%，預估投資15年後，約可增加600萬元的退休金，再加上前述的投資型保單規劃預估收益1,000萬元、轉存美元帳戶的350萬元本金，則預估可籌措的退休金達1,950萬元（不含勞保老年給付及勞退退休金部分），即可彌補退休金缺口。

◎投資保本型連動式債券，作為教育金

在籌措子女教育金方面，建議王大君可將目前150萬元的銀行存款，保留50萬元作為緊急預備金之用，其餘的100萬元，再加賣出股票部位20萬元，合計有120萬元，應投資7年期的美元保本型連動式債券，除了可以確定保本外，預期7年累積利率可達38%，7年後確定的本利和至少有166萬元。

倘若屆時這個連動債的投資部位有獲利（參與率的部分有收益），則到期的本利和更可能超過170萬元，而這筆資金剛好可作為日後孩子的教育金，尤其可當作7年後兒子大學畢業、欲出國唸書的留學費用，且因該金額是以美元計價，屆時可直接領取美元使用，並不會產生匯兌上的風險。

每月收支狀況                                                 單位：元 

年度性收支狀況                                              單位：元 

家庭資產負債表                                              單位：元 

家庭保險狀況                                              單位：元/月